[導讀]

五一假期原來如此短暫，剛躺下瞇了一會兒，感覺已經在工作了，四月的故事還歷歷在目。四月下旬，去參加了聯(lián)想樂基金與創(chuàng)業(yè)家聯(lián)合主辦的“互聯(lián)網+ 新金融新生態(tài)創(chuàng)新沙龍”，主題是“尋找獨角獸”，感受了一把互聯(lián)網金融創(chuàng)業(yè)的溫度。

風口上的互聯(lián)網金融如壓抑的火山般噴發(fā)，互聯(lián)網+金融順風順水地成為跨界創(chuàng)新樣板，互聯(lián)網公司利用其技術優(yōu)勢、平臺優(yōu)勢、用戶規(guī)模優(yōu)勢開創(chuàng)了很多新的金融玩法，P2P網貸、眾籌、消費金融、供應鏈金融等一系列互聯(lián)網金融模式出現(xiàn)在人們的視野里。互聯(lián)網巨頭、電商巨頭、互聯(lián)網金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)、傳統(tǒng)金融機構等紛紛涉足互聯(lián)網金融，這給了一個很深刻的觸動，視乎在告訴我們：全民互聯(lián)網金融的時代可能不遠了。

金融是萬業(yè)之母，也往往屬于塔尖產業(yè)，互聯(lián)網金融的創(chuàng)業(yè)門檻也不低，資金、技術、風控、用戶都是不可或缺的要素，我所接觸的優(yōu)秀互聯(lián)網金融公司都有不少資深銀行風控背景的合伙人，這個領域很熱，可能會很賺錢，但創(chuàng)業(yè)者要進來不是那么容易。即便創(chuàng)業(yè)者猛殺進來，也要看準風險、看準方向，以免被不可預知的風險黑洞所吞噬。

互聯(lián)網金融在起步階段，消費金融大有可為

在聯(lián)想樂基金“尋找獨角獸”這期沙龍的討論話題里，和大眾網民關系最密切的是消費金融，過去兩三年里分期樂、趣分期、京東白條等很多分期消費類互聯(lián)網金融產品出現(xiàn)，這些消費金融產品很受歡迎，交易額增長也是非常迅猛的。比如分期樂，據(jù)其創(chuàng)始人肖文杰在沙龍上透露，去年自己見劉強東(京東投資了分期樂)的時候一個月才幾千萬，今年月流水能做到5-6億了。這樣的增長速度說明消費金融金融大有可為，也說明互聯(lián)網金融還處于早期的紅利期，而且金融是誰也無法做到壟斷的特殊領域。

目前，消費金融領域已經有巨頭出沒，京東阿里都推出了自己的消費金融產品，消費金融的風控體系來自于消費者的消費數(shù)據(jù)積累和消費信用體系模型，消費金融產品對于商家或平臺的銷售推動力很大，京東的三星S6首發(fā)日訂單中1/4來自京東白條。京東推出白條后，進一步推出校園白條、自如白條、農村白條等，擴展了消費金融場景，意味著消費金融的創(chuàng)新維度也很多。

相對整個金融市場而言，互聯(lián)網金融目前還微不足道，還有大量的創(chuàng)業(yè)機會等著大家去發(fā)現(xiàn)，所以，創(chuàng)業(yè)家和聯(lián)想樂基金搞互聯(lián)網金融主題沙龍還是非常有價值的，這個領域剛剛起步，需要更多的同行交流和思想突破。由于金融本身往往依托于實體經濟和真實消費場景，互聯(lián)網金融的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新也需要更多的資源整合，從征信體系到消費場景創(chuàng)新都需要更多合作共贏，而不是一個個去重復發(fā)明車輪。

創(chuàng)新無窘境，場景縱深是創(chuàng)新源泉

創(chuàng)新一直是創(chuàng)業(yè)的重點話題，互聯(lián)網金融本身就是一種跨界創(chuàng)新，征信模式創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)技術應用、電商消費、在線理財、P2P網貸等方方面面的創(chuàng)新在涌動，創(chuàng)新驅動著互聯(lián)網金融高速成長，并以驚人地力量改變著人們對未來經濟模式的再思考。創(chuàng)新者的窘境在過去總是大家頻繁探討的話題，而互聯(lián)網金融領域有像尋找獨角獸類似的沙龍?zhí)接憣W習機制，這是一件有意義的事兒，可以幫助我們打破窘境，讓創(chuàng)新進入無窘境的思維碰撞好時代里。

互聯(lián)網金融領域的創(chuàng)新主要還是會發(fā)生在消費場景之中，場景縱深不同產生出互聯(lián)網金融產品模式不同，消費金融聚焦于消費，供應鏈金融聚焦于零售或產業(yè)鏈的后端，校園分期聚焦于校園零售消費或信貸。每一個創(chuàng)新而出色的互聯(lián)網金融公司都做了很好的場景縱深，在縱深場景里建立自己的互聯(lián)網金融商業(yè)模式，并且建立起自己的競爭壁壘。

中科柏誠(聯(lián)想樂基金投資)、分期樂(京東投資)、91金融等都是不同商業(yè)模式的互聯(lián)網金融企業(yè)，有的專注做P2P解決方案，有的專注做校園分期，有的專注做在線理財，這些業(yè)務模式背后都是不同的大場景，中科柏誠是產業(yè)鏈場景，分期樂是校園消費場景，91金融是中產階級理財場景。所以，抓住場景，深挖場景，基于場景做金融模型設計，這是互聯(lián)網金融創(chuàng)新的源泉。

P2P創(chuàng)業(yè)風口已過，垂直領域是藍海

互聯(lián)網金融是在風口的領域，但是，對于創(chuàng)業(yè)者而言，進入的時機是很關鍵的，比如P2P領域，聯(lián)想樂基金宋春雨認為P2P領域的創(chuàng)業(yè)最佳機會已經過去了。過去的兩年是P2P網貸類創(chuàng)業(yè)的最火熱時期，風險投資也真的變身瘋投，涌現(xiàn)出了積木盒子、陸金所、人人貸等知名企業(yè)。而如今P2P領域格局相對清晰，已經進入到一個相對穩(wěn)定的成熟發(fā)展期，創(chuàng)業(yè)者此時進入的融資難度會加大，市場拓展挑戰(zhàn)也會很大。

我比較認同宋春雨先生的觀點，聯(lián)想樂基金投資中科柏誠這樣的P2P解決方案提供商，意味著他們P2P風向在變，大風吹過，微風徐徐，細分市場成為孵化培育的潛在市場。聯(lián)想樂基金成立時間并不成，卻成為投資孵化出一個上市公司-樂逗游戲，聯(lián)想系資源整合能力發(fā)揮了很大作用，在P2P領域，也許樂基金也在運作類似的行業(yè)P2P資源整合。

互聯(lián)網金融的下一個創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱點應該是垂直領域，深入到行業(yè)里去，做行業(yè)產業(yè)鏈的垂直互聯(lián)網金融，這樣的機會非常多，也是巨頭公司所無法面面俱到覆蓋的。即便是我們所說的供應鏈金融，目前也基本上停留在零售消費層面，京東、阿里也沒有精力去一個個覆蓋垂直行業(yè)，專業(yè)性、關聯(lián)性、共生性決定了行業(yè)供應鏈有足夠的競爭壁壘。

互聯(lián)網金融是深海，垂直領域是藍海，我個人認為行業(yè)金融里可以催生出很多上市公司級別的互聯(lián)網金融企業(yè)，互聯(lián)網金融會越來越貼近生活、生產、流通等各個環(huán)節(jié)，每一個垂直領域都是一個有生命力的場景。互聯(lián)網金融的力量可以讓行業(yè)場景變數(shù)據(jù)化，讓行業(yè)金融風控成為行業(yè)發(fā)展的脈搏，未來發(fā)改委的指標可能就被淘汰了，互聯(lián)網金融的指標也許在未來成為真實準確評估經濟的晴雨表。